יש לי הון פנוי בבנק- האם נכון לכסות משכנתא או להשקיע בשוק ההון?

מאת: לירון בן שמחון, מתכנן פיננסי

סיפור מפגישה: זוג עם 470,000 ש"ח שמרו על נזילות ועשו את הבחירה הנכונה

זוג לקוחות ממש נחמדים שלי, מחזיקים משרות יציבות בארגון בטחוני, בעלי כושר חיסכון חודשי גבוה פנו אלי לאחר שמצאו עצמם עם כ- 470,000 ש"ח כספים נזילים בבנק, לצד משכנתא בגובה 1,132,200 ש"ח על הבית שבו הם מתגוררים. השאלה המרכזית הייתה: האם כדאי להכניס את הכספים להורדת המשכנתא או להשקיע אותם?

🧠 השאלה המרכזית: הלוואה או השקעה?

בשיחה הראשונה שאלתי אם ההחזר החודשי מכביד עליהם - הם ענו שלא. הם פשוט הרגישו שהם “חייבים” לפרוע את ההלוואה כיוון שהיתה להם משכנתא. בפועל, הם היו ביתרה גבוהה מדי מדי חודש, עם התנהלות כלכלית אחראית וברורה.

📈 הפתרון: השקעה במקום החזר מוקדם

כמתכנן פיננסי, הסברתי להם שעבור ריבית משכנתא ממוצעת של כ־3.5% בשנה, שוק ההון מציע בדרך כלל תשואות גבוהות יותר לאורך זמן. מחקרים מראים כי השקעות ממוקדות, עם חשיפה למניות ואשראי בדירוג גבוה, נוטות להניב תשואות ממוצעות של 5–8% ואף יותר בשנים האחרונות עם תוספת של ריבית דריבית.

לכן, יזמתי פתיחת פוליסת חיסכון עם תוכנית אסטרטגית ל-5 שנים ומעלה, הכוללת:

• חשיפה גבוהה למניות - בשוק המקומי והעולמי בפיזור רחב

• השקעה באגרות חוב ואשראי בדירוג גבוה

• נזילות מוחלטת - המשיכה לפי בקשה, מבלי להתפשר על הגמישות

• ליווי תקופתי בפגישות - בדיקה אם המצב השתנה, התאמות בתיק לפי הצרכים והרצונות

🎯 למה זה נכון להם?

במקום לשים את הכסף בכיסוי המשכנתא — שיחסוך להם את הריבית, אך יפסיד פוטנציאל תשואה גבוה יותר — הם נותנים לכסף לעבוד בעבורם. זו בחירה חכמה שמעניקה נזילות, תשואה ומימוש פוטנציאל ארוך טווח.

📋 יתרונות מול החזר מוקדם

פרמטר	החזר מוקדם למשכנתא	השקעה בתיק מנוהל
ריבית משכנתא	כ־3.5% בשנה	תשואות שוק ממוצעות של 5–8% או יותר
נזילות	מגבלה — נכס בלתי נזיל	נזילות מלאה למשיכה לפי הצורך
גמישות למשברים	פחות גמיש	גמיש ומותאם לשינויים
פוטנציאל תשואה	מוגבל לריבית המשכנתא	פוטנציאל תשואה גבוה לטווח בינוני-ארוך

✅ מסקנה: תנו לכסף לעבוד עבורכם- כבר עבדתם קשה בשבילו

• הזוג השאיר את המשכנתא פעילה אך תכנן נכון את החיסכון הנזיל

• הם מאפשרים לכסף לעבוד לטובתם - עם חוסן נפשי, הכנסה עתידית נזילה ותשואה אפשרית גבוהה יותר

• הם נהנים מהתנהלות כלכלית מסודרת, עם מעקב תקופתי והתאמות לפי הצרכים

אם גם לכם יש סכום פנוי בחשבון ואתם מתלבטים בין החזר מוקדם למשכנתא לבין השקעה - אשמח לבדוק יחד את הנתונים ולבנות עבורכם פתרון שממצא את גישתכם הכלכלית וניצול נכון של המשאבים.